0%
3 Crypto Chart Pattern Rules to Build Around
#Cryptocurrency#crypto trading tips#Technical analysis+2 weitere Tags

3 Crypto Chart Pattern Rules to Build Around

Not all chart patterns are created equal. To discern a low-probability chart pattern from a high-probability one, you need to have a foundation to build around.

There are three rules by which we can analyze any price action pattern. If the price action can successfully pass the 3-rule test, we’re potentially dealing with a high-probability setup.

Here are the three rules:

  1. Candlesticks with big wicks

  2. Relatively bigger candles compared to the nearby candles

  3. Market conditions (trend, range, or breakout mode)

Candlestick Wicks

An essential feature of the candlesticks is the wicks. The size of the wick is only meaningful in relation to the candle body and the nearby candle wicks.

For example, long candlestick wicks show more than just price rejection. When long wicks are part of a chart pattern, and within the context of a trend, we want to pay attention because it can signal the end of the trend.

We have added some examples of Candlestick wicks to show their importance.

Gravestone Doji

Gravestone Doji
Gravestone Doji

The Gravestone Doji is a bearish reversal pattern represented by one candle.

This candle has the low, open and closes around the same price, while the higher features a long upper wick. As it was explained during other Doji patterns, Dojis are indecision patterns. Their shape determines whether they have higher chances to lead to rises or falls in the price.

On this occasion, the Doji has a long upper wick, which indicates that the bears are more present in the market and the price is more likely to go down. Therefore, if selected in an automated strategy, this pattern will signal a sell when spotted in the chart.

Hammer

Hammer
Hammer

A Hammer is a bullish reversal pattern formed by one candle.

It has a short body at the top and a long lower wick. That is, its opening, closing, and maximum are very close to each other. However, the minimum is relatively far from them.

Commonly found during downtrends, its long lower wick suggests that the demand has strongly rejected the price when it tried to continue its way downwards. Then, suggesting that the demand is very present at that price and that it can reverse its trend.

Usually, a Hammer precedes an upwards trend reversal or pullback. Therefore, whenever it appears in a chart, it implies that the price is likely to increase and can be interpreted as a buy signal. Also, it can be easily combined with other indicators to reinforce the entry points.

Candlestick Price Range

The candlestick price range is the second criteria by which we want to analyze every chart pattern. A wide range of candlesticks is another sign of confirmation of relatively good price action.

Market Conditions

Market context is everything when we analyze chart price action. We want to trade only when the market conditions are favorable to our trade pattern.

For example, if the head and shoulder pattern forms within a consolidation, that’s not a reliable trade setup. The head and shoulder pattern is only valid when it forms within an uptrend.

Bottom Line: We want the price action we trade to pass the three-rule test before risking our money. These are only general guidelines, and some discretion is required to master price action trading.

Posteingang Bild

Newsletter

Erhalte die wöchentliche E-Mail mit exklusiven Kryptoanalysen und lesenswerten Nachrichten. Bleibe informiert, völlig kostenlos.

Automatisiere
deinen
Handel!

Weltklasse automatisierter Krypto Handelsbot

Lass uns loslegen
Das Bild zeigt eine Illustration innerhalb des "Start Trading"-Banners. Die Illustration zeigt das Konzept des automatisierten Handels, wobei im Hintergrund verschiedene Finanzcharts und Indikatoren angezeigt werden. Im Vordergrund ist eine moderne und schlanke Oberfläche einer Handelsplattform zu sehen, die die Einfachheit und Bequemlichkeit des automatisierten Handels hervorhebt. Das Bild soll die Botschaft vermitteln, dass die Nutzer durch den Einsatz automatisierter Handelsstrategien ihre Handelseffizienz verbessern und möglicherweise ihre Investitionserträge maximieren können.

Verwandte Artikel

Bot Trading 101 | How To Apply a Scalping Strategy
#Automated trading strategy#Strategy designer#EMA+3 weitere Tags

Bot Trading 101 | How To Apply a Scalping Strategy

Cryptocurrencies | BTC vs. USDT As Quote Currency
#Bitcoin#crypto trading#crypto trading tips+2 weitere Tags

Cryptocurrencies | BTC vs. USDT As Quote Currency

Technical Analysis 101 | What Are the 4 Types of Trading Indicators?

Technical Analysis 101 | What Are the 4 Types of Trading Indicators?

Bot Trading 101 | The 9 Best Trading Bot Tips of 2023
#crypto trading#trading bot#crypto trading tips+2 weitere Tags

Bot Trading 101 | The 9 Best Trading Bot Tips of 2023

Beginne kostenlos mit dem Handel auf Cryptohopper!

Kostenlose Nutzung - keine Kreditkarte erforderlich

Los geht's
Cryptohopper appCryptohopper app

Haftungsausschluss: Cryptohopper ist keine regulierte Einheit. Der Handel mit Kryptowährungs-Bots birgt erhebliche Risiken, und vergangene Ergebnisse sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Die in den Produkt-Screenshots gezeigten Gewinne dienen nur zu illustrativen Zwecken und können übertrieben sein. Engagiere dich nur im Bot-Handel, wenn du über ausreichendes Wissen verfügst oder Beratung von einem qualifizierten Finanzberater einholst. Cryptohopper übernimmt unter keinen Umständen Haftung für (a) jeglichen Verlust oder Schaden, ganz oder teilweise, der durch Transaktionen mit unserer Software verursacht wird, oder in Zusammenhang damit entsteht, oder (b) jegliche direkte, indirekte, besondere, Folge- oder zufällige Schäden. Bitte beachte, dass der Inhalt, der auf der Cryptohopper Social-Trading-Plattform verfügbar ist, von Mitgliedern der Cryptohopper-Community generiert wird und keine Ratschläge oder Empfehlungen von Cryptohopper oder in seinem Namen darstellt. Gewinne, die auf dem Marketplace gezeigt werden, sind keine Indikatoren für zukünftige Ergebnisse. Durch die Nutzung der Dienste von Cryptohopper erkennst du die inhärenten Risiken des Kryptowährungshandels an und stimmst zu, Cryptohopper von jeglichen Haftungsansprüchen oder Verlusten freizustellen. Es ist wichtig, unsere Nutzungsbedingungen und unsere Risikohinweise zu überprüfen und zu verstehen, bevor du unsere Software verwendest oder an Handelsaktivitäten teilnimmst. Bitte konsultiere rechtliche und finanzielle Fachleute für personalisierte Ratschläge, die auf deine spezifischen Umstände zugeschnitten sind.

©2017 - 2024 Copyright by Cryptohopper™ - Alle Rechte vorbehalten.