0%
Bot Trading 101 | How To Set a Stop Loss
#Bitcoin#Setting#Stop-loss+7 więcej tagów

Bot Trading 101 | How To Set a Stop Loss

A stop loss is an order that closes negative positions to limit the loss of a trade. In other words, it acts as a life vest, so you don't sink too much under water. They are set below the price for long positions (buys) and above the price for short positions (sells or short-selling), to close the trade when it has lost a specific amount determined by you.

A famous sentence amongst traders is “cut your losses short and let your winners run”. It isn’t a secret that any trader should try to sell the winner trades at its highest point, but what about cutting your losses short? This question can be answered with just one term, stop loss.

Every time that we open a position we have, or we should have, a profit target and a zone where we decide that we have already lost enough and, therefore, we close the position.

This is implemented through stop losses. A stop-loss means that we acknowledge that we have been wrong opening a trade, we accept it and take the loss.

Cutting losses on time is key to avoid burning your trading account and freeing funds that are locked in old and negative positions.

Since it is such an important element that can even determine whether a trading strategy is profitable or not, how do we know where we should place it? Usually, this is determined by two factors: Our strategy and the risk we are willing to take on.

stop-loss-dashboard
stop-loss-dashboard

What determines the stop loss position?

Strategy

A trading strategy should not only specify buy points, but also the sells or closing strategy. Depending on it, the stop loss will be set at a different level.

For instance, a strategy might set the stop loss, for instance, right below the last pivot, when the MACD makes a bearish crossover or simply with a fixed percentage. Whatever of both it is, your strategy will determine the sell zone as well.

Risk Management

What commonly differentiates a profitable from a non-profitable trader is risk management.

Having the ability and knowledge to have a risk/reward ratio that will make your strategy consistently profitable is an art.

You might have a strategy that obtains positive trades 70% of the time and still lose money if there isn’t proper management of the risk per trade. On the other hand, a very accurate risk analysis can make profitable a strategy with, for example, 60% of negative trades.

The essence behind it is that your strategy might be obtaining a large number of good trades, but if your risk/reward ratio is 1:3 (meaning that in every negative trade you lose three times as much as for the positive ones), your account will sink deeply into loses.

Stop losses are a fundamental part of your trading strategy, they can be so important that it will even determine your profitability.

Finding a consistent strategy to spot the best buy point through long sessions of backtesting goes hand in hand with accurate placement of the stop loss.

Check out our last blog: Top 10 crypto trading tips 2019.

Obraz skrzynki odbiorczej

Newsletter

Zaprenumeruj cotygodniowy newsletter z wyjątkowymi analizami kryptowalut i wiadomościami, które warto znać. Bądź na bieżąco i baw się dobrze, za darmo.

Zautomatyzuj
Twój
handel!

Światowej klasy automatyczny bot do handlu kryptowalutami

Zaczynajmy
Automatyzacja handlu

Powiązane artykuły

Bot Trading 101 | How To Apply a Scalping Strategy
#Automated trading strategy#Strategy designer#EMA+3 więcej tagów

Bot Trading 101 | How To Apply a Scalping Strategy

Cryptocurrencies | BTC vs. USDT As Quote Currency
#Bitcoin#crypto trading#crypto trading tips+2 więcej tagów

Cryptocurrencies | BTC vs. USDT As Quote Currency

Technical Analysis 101 | What Are the 4 Types of Trading Indicators?

Technical Analysis 101 | What Are the 4 Types of Trading Indicators?

Bot Trading 101 | The 9 Best Trading Bot Tips of 2023
#crypto trading#trading bot#crypto trading tips+2 więcej tagów

Bot Trading 101 | The 9 Best Trading Bot Tips of 2023

Rozpocznij darmowy handel z Cryptohopperem!

Bezpłatne użytkowanie - karta kredytowa nie jest wymagana

Zaczynajmy
Cryptohopper appCryptohopper app

Informacja: Cryptohopper nie jest regulowanym podmiotem. Handel kryptowalutami za pomocą botów wiąże się z dużym ryzykiem, a wcześniejsze wyniki nie gwarantują przyszłych rezultatów. Prezentowane zyski na zrzutach ekranu produktu mają charakter ilustracyjny i mogą być zawyżone. Podejmuj handel botami tylko wtedy, gdy posiadasz odpowiednią wiedzę lub skonsultuj się z wykwalifikowanym doradcą finansowym. Cryptohopper nie ponosi odpowiedzialności za (a) jakiekolwiek straty lub szkody, całkowite lub częściowe, wynikające z transakcji z wykorzystaniem naszego oprogramowania lub (b) jakiekolwiek szkody bezpośrednie, pośrednie, specjalne, wynikowe lub przypadkowe. Pamiętaj, że treści dostępne na platformie handlu społecznościowego Cryptohopper są tworzone przez członków społeczności Cryptohopper i nie stanowią porad lub zaleceń ze strony Cryptohopper. Zyski prezentowane na Rynku nie są gwarancją przyszłych wyników. Korzystając z usług Cryptohopper, akceptujesz ryzyko związane z handlem kryptowalutami i zobowiązujesz się do niepociągania Cryptohopper do odpowiedzialności za ewentualne straty. Przed korzystaniem z naszego oprogramowania lub podjęciem jakiejkolwiek działalności handlowej, konieczne jest zapoznanie się z naszymi Warunkami świadczenia usług i oświadczenie dot. ujawniania ryzyka. Skonsultuj się z prawnikami i doradcami finansowymi, aby uzyskać porady dostosowane do Twojej sytuacji.

©2017 - 2024 Copyright by Cryptohopper™ - Wszelkie prawa zastrzeżone.