0%

What does trading volume mean and why does it matter?

The best traders are the ones who develop their own trading strategies. To make successful trades and analyze the market, you would need to consider different types of market indicators. One of the key metrics is trading volume, as it helps us evaluate the potential of a cryptocurrency. ## What is the trading volume in the crypto space? Volume, or trading volume, is the total number of units traded in the market during a specific period. Usually, we measure volume in a 24-hour period. Volume measures the number of individual units of an asset, like crypto or stocks, that exchanged hands during that period. Volume can be measured in two ways - by focusing on a specific exchange or by considering the aggregated data from all the exchanges. For instance, if person A buys 50 BTC at $10,000 each from person B on the crypto exchange platform Binance, the volume for that trade is $500, 000. In this case, the trading volume is particular to only Binance. ## How does volume help in trading? A volume indicator can be the best tool to evaluate the potential of an emerging digital currency. It helps us to determine the strength of a given trend. If the price movement happens along with high trading volume, the trend is assumed to be strong and valid. A combination of price movement but low trading volume will result in a weak trend. If you want to evaluate the sustainability of a cryptocurrency, its trading volume is typically one of the best indicators. If a new project is creating a lot of hype in the market but its trading volume is low, it signifies that investors are not confident in the project. High trading volume will result in greater liquidity and stability of the cryptocurrency. The volume for the same crypto in different exchanges will differ based on several factors such as the geographical focus of that platform. However, it is always recommended to choose an exchange with a high trading volume. On the other hand, while choosing a cryptocurrency, it is important to consider its trading volume on a wide number of exchanges. If a currency has a high trading volume over a sustainable period, it indicates that the currency is popular and we can expect an uptrend in the long term, even if there are a few price drops. Trading volume helps you determine if your portfolio is healthy by assessing the sustainability of the currencies you have invested in.

Automatiseer
je
trading!

Geautomatiseerde crypto trading bot van wereldklasse

Laten we beginnen
Automatiseer je handel

Disclaimer: Cryptohopper is geen gereguleerde entiteit. De handel in cryptocurrency bots brengt aanzienlijke risico's met zich mee en in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De winsten getoond in product screenshots zijn voor illustratieve doeleinden en kunnen overdreven zijn. Doe alleen aan bothandel als u over voldoende kennis beschikt of vraag advies aan een gekwalificeerd financieel adviseur. In geen geval aanvaardt Cryptohopper enige aansprakelijkheid jegens enige persoon of entiteit voor (a) enig verlies of schade, geheel of gedeeltelijk, veroorzaakt door, voortvloeiend uit of in verband met transacties met onze software of (b) enige directe, indirecte, speciale, gevolg- of incidentele schade. Houd er rekening mee dat de inhoud die beschikbaar is op het Cryptohopper sociale handelsplatform is gegenereerd door leden van de Cryptohopper gemeenschap en geen advies of aanbevelingen van Cryptohopper of namens haar vormt. Winsten getoond op de Marktplaats zijn niet indicatief voor toekomstige resultaten. Door gebruik te maken van de diensten van Cryptohopper, erkent en aanvaardt u de inherente risico's die betrokken zijn bij de handel in cryptocurrency en gaat u ermee akkoord Cryptohopper te vrijwaren van eventuele aansprakelijkheden of opgelopen verliezen. Het is essentieel om onze Servicevoorwaarden en Risicobeleid te lezen en te begrijpen voordat u onze software gebruikt of deelneemt aan handelsactiviteiten. Raadpleeg juridische en financiële professionals voor persoonlijk advies op basis van uw specifieke omstandigheden.

©2017 - 2024 Copyright door Cryptohopper™ - Alle rechten voorbehouden.